降息潮席卷全球!房价又要躁动了?

搜狐焦点东平站 2019-02-14 09:52:25
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过年期间,发生了一件大事。 大年三十这一天,特朗普跟美联储主席鲍威尔,在白宫吃了一顿年夜饭,这是一顿影响2019年全球经济的年夜饭。 说实话,这个饭吃的让我有点出乎意料。 因为两人向来都是互怼啊,突然来个约会,这是什么路子? 我猜有可能是鲍威尔经不住特朗普的炮轰,投降了。 去年美联储的加息态度非常明

过年期间,发生了一件大事。

大年三十这一天,特朗普跟美联储主席鲍威尔,在白宫吃了一顿年夜饭,这是一顿影响2019年全球经济的年夜饭。

说实话,这个饭吃的让我有点出乎意料。

因为两人向来都是互怼啊,突然来个约会,这是什么路子?

我猜有可能是鲍威尔经不住特朗普的炮轰,投降了。

去年美联储的加息态度非常明确,把暴脾气的特朗普给惹恼了,多次推特上公开骂美联储已经疯了:“每次我们做出点成绩,他就加息”。

尽管理论上美联储不必看总统的脸色行事,但在持续炮轰之下,鲍威尔认怂了。

赴宴前的1月31日,鲍威尔对外表示:美国未来加息的可能性将下降。

这个信号是逆转性的,此前市场的预期美联储在今年将继续加息,而且会在3次左右。

现在看来,加息可能要熄火了。

美联储是各国央行的大哥,大哥干什么,小弟们都得跟上。

过去两年,美联储持续加息,让小弟们苦不堪言,其实像菲律宾、印尼、土耳其、巴西等新兴市场国家,他们是不愿意加息的,但是大哥加息了,他们如果不跟上,资金就会外流,造成本国货币贬值。

这次美联储宣布“停止加息”,小弟们表示非常高兴啊。

2月7日,印度央行突然宣布降息,率先打响了2019年降息第一枪。

2月7日,英国央行下调今明两年经济预期,暗示有可能会降息。

2月8日,澳洲联储把第二季度的经济增长预期由3.25%下调至2.5%,也在暗示接下来将会降息。

种种迹象表明,2019年全球范围内的降息潮将要来临。

中国会不会降息?

我认为,今年中国降息的可能性非常大。

理由一:经济增长减速

国家统计局的数据,去年12月份的制造业采购经理指数(PMI)仅为49.4%,跌破了50%的荣枯线。

啥是PMI?

你可以理解为监测全国制造企业原材料采购量多少的指标,只有经济发展好,消费需求旺盛的时候,企业才会加大采购量,PMI也就跟着上涨,反之下降,所以这个指数是用来衡量经济的景气程度的,高于50%意味着经济扩张,低于50%意味着经济收缩。

另外国家统计局还公布了去年12月的CPI是1.9%,环比下降0.3个百分点,这是通货紧缩的信号,如果CPI连续3个月都在2%以下,通货紧缩就真的来了。

当经济增速放缓的时候,为了刺激经济,央妈通常会采用降息的手段,从理论上讲,降息能够让老百姓把存在银行里的钱拿出来消费,消费就会增加对产品和服务的需求,企业开工量上升,员工有活干,进而增加就业,就业增加了,社会消费力也就跟着增加,经济就活了。

理由二:企业融资成本过高

有一个衡量企业融资成本的非常重要的指标,叫加权平均贷款利率,据央行的估算,去年这个指标在5.96%左右,高于民营企业税前5.59%的利润率,如果再加上25%的企业所得税,企业的运营成本远高于盈利。

另外PMI的下降,也会间接抬高企业融资成本。

举个例子:

PMI下降,意味着订单量的下降,一个服装厂,从银行贷款1000万,贷款利率为年化5%,如果贷一年,融资成本就是50万。工厂拿着这1000万,在经济好的时候,同期内可以生产10批货,每一批赚10万块钱,一年赚100万,减去50万的利息,还能净赚50万。

现在经济增速放缓了,老百姓简衣缩食了,服装厂只能拿到生产5批货的订单,毛赚50万,减去50万的利息,净赚为0,资金使用效率低了,融资成本也就高了。

理由三:企业债务过高,利息负担沉重

2012 年以来,我国非金融企业的债务攀升非常快,到去年二季度已超过 134 万亿,杠杆率在 2018 年初,历史性地突破了 155%。

也就说有100块钱的资产,同时有155块钱的外债。

这么多的贷款,光利息就压的企业喘不过气来。

去年第二季度,以新旧社融口径计算的新增贷款中,分别有高达 93%和 135%的部分将要用来偿还利息。

意思就是说,现在企业从银行新贷的款都用来还了原有贷款的利息,而不是用来扩大经营。

这个问题要想解决,最好的方法就是降低贷款利率,从这个角度分析,降息也是迫在眉睫。

如果降息,将会带来哪些影响?

对房价的影响:

降息,对房奴有直接的利好,因为绝大多数人在贷款买房时,跟银行签的贷款利率是浮动的,也就是说央妈降息,你的房贷利息也会跟着降。所以可以让房奴们每月少还点房贷。

其次对将要买房的朋友来讲也是个好事,降低了购房成本。

至于说能否刺激更多的潜在购房需求,从而让房价上涨,我认为可能性很小,今年高层对房价的态度,我想大家都知道了,就是要稳,不可能会出现大涨的现象。

对股市的影响:

降息利好股市。A股从节后第一天开盘到今天,上证指数走出了3连阳,这是明显的反弹信号,目前已经站上了2700点,至于反弹到什么点位,不好说,今年股市的主基调还是震荡上行,所以不建议大家直接进入股市,可以基金定投,这个已经聊过多次了,不再展开了。

对理财的影响:

降息就意味着流动性宽松,所以货币基金的收益率有可能还会继续走低,另外对理财市场也会带来一些影响,部分银行理财的收益率可能会下降。

对黄金的影响:

降息是央妈在对经济预期不好的情况下实施的,既然经济预期不好,出于避险考虑,大家就会去买黄金,所以2019年,黄金有可能会迎来不错的行情。

一说到黄金,大家肯定首先想到的就是实物黄金。但是不建议大家这样投资,因为实物黄金不容易变现。

如果不考虑传承,只是想保值增值,其实完全可以考虑买纸黄金。

纸黄金的意思是买了之后不提取实物,只在账户上显示有相应的持有数量,还可以直接在网上买入卖出。

现在大家都已经普及了移动支付了,这个概念应该很好理解。

纸黄金就方便很多了,去银行就可以买卖。现在最便捷的方法应该是直接用微信的微黄金就可以买卖,工作时间都能实时到账。在微信搜索“微黄金”,就能找到了。

还有一种投资黄金的方法是买黄金ETF基金。

黄金ETF基金是一种跟踪金价的走势的基金,涨跌幅和金价非常接近。

虽然不是直接买黄金,但是也能获得跟黄金同等的投资价值。

买卖也很方便,凡是能买基金的平台,几乎都能买卖,比如支付宝的黄金投资,其实对接的就是黄金ETF基金。

说到这可能有朋友又要问具体买哪只好了。

其实,黄金ETF基金不用费心去选具体买哪只,因为收益都是差不多的,买哪只都一样。

最后总结一下,今年央妈很有可能降息,而且不止一次,降息利好股市,但是影响股市的因素还有很多,比如企业的盈利,所以今年的股市将会多空博弈非常激烈,震荡上行是主基调。

降息也会利好楼市,但是对房价的影响有限,因为中国的楼市是个政策市。

另外,降息利好黄金,有兴趣的朋友可以关注一下,但是对货币基金是利空的,所以大家放在余额宝的收益可能会越来越低。

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